La historia comienza con Indy escapando de gángsters chinos con la ayuda de la cantante y actriz Willie Scott y Tapón, un niño oriental de 11 años.
Luego se traslada a un pueblo de la India, donde todos los niños fueron secuestrados por una secta de adoradores de la diosa Kali.
El líder de la secta, Mola Ram, además de secuestrar a los niños, roba la piedra Shankara con la que busca hacerse invencible y dominar el mundo.
Indiana lucha entonces contra Mola Ram, libera a los niños y devuelve la piedra Shankara a sus dueños.